Forex Portfölj Diversifiering

Risk och diversifiering: Diversifiera din portfölj 13 Med aktiemarknaderna studsar upp och ner 5 varje vecka behöver enskilda investerare helt klart ett säkerhetsnät. Diversifiering kan fungera på så sätt och kan förhindra att hela portföljen förlorar värde. Att diversifiera din portfölj kanske inte är den sexigaste investeringsemnen. Fortfarande är de flesta investeringsproffs överens om att det inte är säkert att en förlust är den viktigaste komponenten för att hjälpa dig att nå dina långsiktiga finansiella mål samtidigt som din risk minimeras. Tänk på att oavsett hur mycket diversifiering du gör kan det aldrig minska risken till noll. (För relaterad läsning, se Introduktion till diversifiering och betydelsen av diversifiering.) Vad behöver du ha en väl diversifierad portfölj Det finns tre huvudsakliga saker du bör göra för att se till att du är tillräckligt diversifierad: Din portfölj ska spridas bland många olika investeringar fordon som kontanter, aktier, obligationer, fonder, och kanske även vissa fastigheter. Dina värdepapper bör variera i risk. Du är inte begränsad till att plocka endast blue chip-aktier. Faktum är faktiskt det motsatta. Att välja olika investeringar med olika avkastningsnivåer kommer att säkerställa att stora vinster kompenserar förluster på andra områden. Tänk på att detta inte betyder att du behöver hoppa i högriskinvesteringar som penny stocks. Dina värdepapper bör variera beroende på bransch. minimera osystematisk risk för små grupper av företag. En annan fråga som folk alltid frågar är hur många lager de ska köpa för att minska risken för deras portfölj. Portföljteorin berättar att efter 10-12 diversifierade aktier är du mycket nära optimal diversifiering. Detta betyder inte att köpa 12 internet eller tech aktier kommer att ge dig optimal diversifiering. Istället måste du köpa lager av olika storlekar och från olika branscher. Om du överdiversifierar din portfölj, kanske du inte förlorar mycket, men du vinner också mycket. Utan denna riskreduceringsteknik är risken för förlust onödigt hög. Undersök de relativa fördelarna och nackdelarna med att använda antingen en koncentrerad eller en diversifierad investeringsportföljstrategi. quotDiversifyquot - lätt att säga, dyr att göra. Att minska risken och öka avkastningen i din portfölj handlar om att hitta rätt balans. Att diversifiera din portfölj med hjälp av olika värdepapper och tillgångsklasser är ett viktigt sätt att sänka den totala risken för en portfölj. Upptäck varför många av de mest framgångsrika investerarna inte stör att skapa en diversifierad investeringsportfölj. Diversifiering kan minska risken, men vad betyder det för din totala avkastning här. Det kan vara givande att investera i väl fungerande företag, men enskilda aktier kan också ge en viss nackdel för din portfölj. Här är det varför. Om du tror att flera lager innebär att du är diversifierad, tänk igen - det är mycket mer att göra för att minska portföljrisken. Ofta ställda frågor Ta reda på vilka länder som har de mest restriktiva importtullar på internationella produkter, baserat på data som samlats in av. Medan båda termerna ofta används för att beskriva en investerings resultat, är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ofta ställda frågor Ta reda på vilka länder som har de mest restriktiva importtullar på internationella produkter, baserat på data som samlats in av. Medan båda termerna ofta används för att beskriva en investerings resultat, är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Hur man skapar en Forex Portfolio för att diversifiera din risk De flesta nya Forex-handlare handlar bara ett par i taget och försöker tjäna pengar med hjälp av indikatorer, handelssystem och penninghantering. I den här artikeln kommer jag att förklara ett enkelt sätt att hålla sig till trenden i Forex och diversifiera din risk genom en portfölj av valutapar. Med andra ord kommer läsare att lära sig att komponera parföljer så att förlusterna hos några par bör kompenseras, åtminstone eller till och med överskridas, av fördelarna med vila. För att diversifiera vår risk i Forex kommer vi att skapa en rangordning av par med en homogen åtgärd. Det finns flera tekniker för hur man skapar en rangordning av par. I den här artikeln kommer jag att ge en mycket praktisk bild av en allmän metod som läsare kan använda för att komponera sin egen Forexportfölj. Denna metod illustreras med ett exempel baserat på Schellings approach4, som jag tycker att det kan vara mycket intressant för denna gemenskap. Artikeln börjar kortfattat beskriva några överväganden (begrepp och indikatorer) som är nödvändiga för att förstå exemplet. Då beskrivs alla steg i metoden genom ett exempel med Schellings-tillvägagångssättet. Därefter diskuterar artikeln en kort strategi baserad på den skapade portföljen som visar hur man utnyttjar den. Slutligen och före referenserna presenteras några intressanta slutsatser. 2 FÖREGÅENDE VILLKOR Begrepp: Diversifiering: I finansiering innebär diversifiering att riskerna minskas genom att investera i olika tillgångar (1). Indikatorer RSI: Relative Strength Index (RSI) är en teknisk indikator. avsett att kartlägga den aktuella och historiska styrkan eller svagheten hos ett aktie eller en marknad baserad på slutkurserna för en nyligen genomförd handelsperiod. (2) Ändringshastigheten (ROC) är en enkel teknisk analysindikator som visar skillnaden mellan dagens slutkurs och de närmaste N dagarna sedan (3). SMA: Ett enkelt rörligt medelvärde (SMA) är det obegripade medelvärdet av de tidigare n-datumpunkterna (5). För denna artikel betraktar vi SMA med 10 och 30 perioder. Anmärkningar: I alla exemplen använder vi dagliga data vid slutet av New York (22.00 h. CET). 3 FOREX PORTFOLIO GENERATION. EN ALLMÄNMET METODE 3.1 STEG 1. Välj en homogen åtgärd för alla paren. För att illustrera metoden följer vi Schellings-metoden4 men läsarna är fria att använda någon annan indikator. Schelling använder RSI (3). RSI kan dock vara mycket flyktig på dagliga diagram, så vi kommer att mjuka det med hjälp av två enkla rörliga medelvärden (SMA) med 10 respektive 30 perioder. I diagrammet nedan visas ett exempel på EURUSD: Vi ska använda dessa medelvärden för att skapa ett förhållande mellan parets styrka eller svaghet. För att göra detta delar vi SMA av 10 perioder av RSI av SMA med 30 perioder, och vi multiplicerar resultatet med 100, vilket ger en jämn mått på parets relativa kraft. Resultatet visas i diagrammet nedan (RatioMARSI längst ner på bilden): 3.2 STEG 2. Mät momentet. Vi har redan en indikator på styrkan i trenden i ett par. Nu behöver vi en indikator för att mäta parternas rörelsehastighet eller fart. Följande med Schellings-tillvägagångssättet kommer vi att använda för vårt exempel ROC-indikatorn (Skattesats 3), men återigen kan läsarna använda någon annan indikator: 3.3 STEG 3. Beräkning av rankningen. Allt vi behöver göra nu är att exportera alla dessa värden till vår favorit kalkylarkredaktör som LibreOffice, OpenOffice eller Excel. Detta gör det möjligt för oss att få en överblick över valutamarknaden. I nästa bild visar de röda och gröna färgerna: Om RSI är under eller över 50. Om RSI och ROC är under eller över 100. 3.4 STEG 4. Skapa portföljen. Nu är det dags att skapa rangordning av valutor baserat på tidigare värden. Om vi ​​tittar på följande tabell ser vi att GBPJPY-paret har ett genomsnittligt förhållande på 110 på RSI och en tid som mäts av ROC på 100, medan genomsnittet för tidigare dagar RSI markerade 112 och tiden var 104. Under alla omständigheter , genom att ha alla sina värden i grönt är det klart att paret GBPJPY var mer bullish. Vi sorterar sedan alla par från de mest haussefulla eller starka (alla värden i grönt) till de mest baisse eller svaga (alla värden i rött). 4 DESIGN DIN PORTFOLIO STRATEGY Nu presenterar vi en strategi baserad på denna information: Köp starkare par och sälj de svagaste, anpassa positionerna dagligen, eftersom informationen ändras i vårt kalkylblad. Kommer tillbaka till exemplet och beroende på storleken på ditt konto kommer vi varje dag att ha långa positioner på de tre eller fyra starkaste marknaderna och korta positioner i de tre eller fyra svagaste paren i vår skapade portfölj. Kom ihåg att justera positionerna vid behov. Vi har visat en allmän metod för att skapa en portfölj av par valutor. Metoden har illustrerats med ett exempel från Ron Schellings artikel om Ranking Forex Markets, men läsare kan gratis använda andra indikatorer för att anpassa sin egen portfölj. Sammanfattningsvis gör vad Schellings-tillvägagångssättet är mycket nära värmekonceptet (utanför ramen för denna artikel) och kan tillämpas på andra finansiella marknader med hjälp av andra indikatorer för att skapa portföljer. Observera att Schellings-tillvägagångssättet inte använder RSI som en oscillator för överköpt överförsäljning men av parets styrka eller svaghet. Om du vill att jag ska ladda upp mitt JForex-genomförande (indikator RatioMARSI) som exporterar data till ett kalkylblad enligt Schellings-tillvägagångssättet, kan du fråga mig om det i kommentarerna eller ett privat meddelande och jag skickar det till dig med glädje. Alla bilder i denna artikel hör till den ursprungliga artikeln från Schellings-metoden och används endast för utbildningsändamål inom ramen för denna tävling. En annan representation är en scatterplot av RSI (vertikal axel) och ROC (horisontell axel) som visas nedan (vänster): I ovanstående diagram (vänster) har vi höga värden för RSI och ROC i övre högra hörnet medan värden visas längst ner till vänster representerar par med låga värden för RSI och ROC. Vi kan också se utvecklingen för varje par RSI och ROC under de senaste fem dagarna för att se om paret vinner eller förlorar styrka (höger). Denna artikel är den första i Practical Forex Portfolio Management Series. De kommer att omfatta mycket praktiska tillvägagångssätt (som denna artikel med endast nödvändig teori), kortfattad och exakt information och JForex-implementeringar av koncepten. Om du gillar dem, var snäll och låt mig veta så att jag kan fortsätta med serien. Diversifiera din portfölj med utländska valutor Uppdaterad: 22 april, 2016 kl. 09:49 Portföljdiversifiering består av en investeringsstrategi som i grunden sprider risken bland ett antal olika typer av investeringar. Tanken bakom denna strategi har att göra med att om du håller alla dina investeringar i liknande värdepapper som aktier och obligationer i din lokala valuta, kommer din portfölj att spegla resultatet på bara de två marknaderna. Om båda marknaderna drabbas av en nedgång, kommer också dina portföljer att värdera eftersom inga säkringsinvesteringar gjordes. Valutadiversifiering Alternativt kan du överväga effekterna av valutadiversifiering om en del av portföljen istället varit placerad i tillgångar som är utländska valuta, t. ex. schweiziska franc. I det här fallet kan prestandan för den schweiziska valutan och dess tillgångsmarknad i förhållande till din lokala valuta och marknader ha åtminstone delvis motverkat portföljförluster som tagits på din lokala aktie - och obligationsmarknad. Traditionell portföljdiversifiering Traditionellt använder investerare en kombination av aktier och obligationer i deras portfölj för diversifieringsändamål som en del av deras penninghanteringsprocess. Detta görs vanligtvis för att säkra mot en konjunkturnedgång med de skuldinstrument som fortsätter att betala ränta när aktier försämras på grund av en långsammare ekonomi. Likväl kommer nedfallet av denna strategi om de ekonomiska förhållandena blir sämre och inflationen förstör värdet av valutan. I detta fall kommer räntan på obligationer inte att kompensera tillräckligt för kapitalförlusten på aktieinvesteringarna. Även fastighetsinvesteringar skulle kunna gå söderut, vilket nyligen ses efter att subprime-hypotekslånet slog hårt på den amerikanska bostadsmarknaden. Lägga till en utländsk valuta i portföljen Medan valutahandel är långt ifrån investeringar, kan du lägga till en valutakomponent i en portfölj genom att investera i utländsk valuta. Denominerade tillgångar kan vara något att tänka på i dagens globala finansiella miljö. Beroende på investerarens mål kan tillgångar i ett antal olika valutor läggas till portföljen för att öka diversifiering och balans. Som ett annat alternativ, om alla tillgångsinvesteringar skulle vara i amerikanska dollarnsinvesterade placeringar, skulle portföljens kontanta andel åtminstone delvis kunna bytas mot en annan valuta, kanske en med en högre ränta. Valutor kan också betraktas som en investering i folks lager. Ett land som upplever tillväxt och överflöd kommer i de flesta fall att ha en stark valuta, medan ett land som är marginellt ekonomiskt sett tenderar att ha en svagare valuta. Vilka valutor skulle övervägas med amerikanska räntor för närvarande på särskilt låga historiska nivåer nära noll, vilket gör det ganska obetydligt att hålla kontanter i amerikanska dollar. Som ett resultat kan en investerare vara benägen att byta ut några amerikanska dollar för australiensiska dollar. Australien har räntor runt fyra och en halv procent, och så skulle den amerikanska valutan som byts ut för den australiska valutan effektivt samla in knappt fyra och en halv procent av räntan på de utbytta fonderna. Andra sätt att diversifiera en portfölj med valutamarknaden är att fördela en del av portföljen till en råvarukurs. Detta kommer att effektivt säkra inflationsrisken i viss mån, särskilt om råvaran är från en oljeproducerande nation som Kanada eller en guldexportör som Australien. Australien, Kanada och till och med Nya Zeeland dollar betraktas alla som råvarukurser, och deras ekonomier har också expanderat hälsosamt under en tid medan ekonomierna i Förenta staterna, Japan och Europa förblir ganska tröga. Investering i tillgångar eller kontanter i vissa av dessa valutor kan också vara till nytta för att uppnå en mer diversifierad portfölj. Att ha en del av din portfölj i en utländsk valuta kanske inte verkar vara en bra investering med tanke på valutakursförändringar, dessa rörelser kan också gynna din portfölj. Även om inflationen har haft en vägtull på värdet av pengar globalt, skulle det också kunna ge dig en snygg avkastning på din investering över tiden, med en välvalad valutaposition i din investeringsportfölj. Riskredovisning: Valutakurshandel på marginal har en hög risknivå och kan inte vara lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstångsgraden kan fungera mot dig såväl som för dig. Portfölj Diversifiering Diversifiering på jobbet TCX investerar i valutaderivat på framväxande och gränsmarknader. Den största exponeringskällan kommer från långsiktiga säkringar som tillhandahålls till fondens investerare och deras innehavare eller investeringar (nuvarande genomsnittlig löptid är 4,5 år). Dessutom investerar TCX i kortfristiga säkringar på upp till ett år som tillhandahålls av professionella handelsparter, antingen för att förbättra diversifieringseffekterna för portföljen eller minska vissa exponeringar. Finansiell snapshot Diversification: nyckeln till TCX TCXs kunddrivna portfölj finns eftersom de vanliga marknaderna inte erbjuder långsiktiga säkringsprodukter för lokal valuta. Som en sista resort-likviditetsleverantör absorberar TCX en del eller all den därmed följande exponeringen. Förvaltningen av TCXs portfölj baserar sig i första hand på de riskreducerande effekterna av diversifiering. Med hjälp av historiska data har TCX slutgiltigt visat att poolmarknadsmarknadsvalutor på global nivå minskar flera riskparametrar jämfört med att investera i enskilda valutor. Diagrammet nedan illustrerar till exempel den relativa volatiliteten i avkastningen (i USD-termer) att investera genom den asiatiska valutakrisen i (i) den indonesiska rupiahen, ii) en portfölj av asiatiska valutor (inklusive rupiah) och ( iii) En globalt diversifierad portfölj. Den globalt diversifierade portföljen var tydligt stabilare och erbjöd bättre riskjusterad avkastning: Tabellen nedan visar effekten på fem viktiga risker och avkastningsåtgärder för att öka diversifieringen av en portfölj med flera valutor från 20 till 40 valutor baserat på historiska data som observerats från 1981 till 2005. Såsom kan ses diversifieringen minskar riskerna väsentligt, utan att offra mycket avkastning: Månadsutförande av två portföljer av olika Emerging Amp Frontier Market Valutor mellan 2001 och 2011